A股首单!律师编撰IPO招股书,收费3750万,创纪录!券商投行也仰慕了

我国证券业史上首单由律师编撰招股书的首发(IPO)项目,律师费是多少?<\/p>

即将于10月10日上市的科创板IPO企业富创精细再度吸睛,其发表的IPO法令费用高达3750万,在A股IPO前史上创下新高。<\/p>

音讯一出,令IPO圈内震动。不只律所同行在重视,部分券商投行人士亦表明惊叹,首要由于该笔费用也已超越大都IPO项目的保荐承销费。<\/p>

关于首单律师编撰招股书的IPO项目,中伦律师业务所派出了奢华团队,此次编撰的富创精细招股书共有273页,低于IPO商场均匀水平。<\/p>

不过,多名受访的IPO业务律师表明,全体来看,富创精细事例或许难以仿制。<\/p>

首单律师编撰招股书费用露脸<\/p>

近期,富创精细发表的最新版招股书显现,本次IPO发行费用算计2.63亿元,其间保荐及承销费为2.07亿元,律师费高达3750万元,远高于审计及验资费1278.30万元。<\/p>

券商我国记者据Wind数据计算发现,该笔IPO法令费用在A股IPO商场中创下前史新高。富创精细表明,这笔费用的构成包含发行人律师费用、招股说明书编撰及验证笔录编制律师费用。<\/p>

虽然商场对律所编撰招股书后增厚收入有必定的预期,但挨近3800万的IPO法令费用仍令业界咋舌。<\/p>

与其他中介组织横向比较,从承销商视点来看,前史上有发表承销保荐费的3816单IPO项目中,有54%的项目承销保荐费低于3750万元。在注册制年代下,保荐组织不只编撰招股书,还要更充分发挥承销才能,在这布景下,2021年至今仍有28%的IPO项目保荐承销费低于3750万元。<\/p>

从审计组织视点来看,一般来说,IPO项目的法令费用往往要低于管帐所的审计费用。依据记者计算,前史上逾3000单IPO项目便是这类状况。仅有不到400家的IPO法令费用超越审计费用。而在富创精细项目中,律师费是审计费近3倍。<\/p>

揭露材料显现,富创精细的保荐组织为中信证券,中介组织有立信管帐师业务所、北京市中伦律师业务所等。招股说明书编撰及验证笔录的编制律师共有5位,分别为唐周俊、顾平宽、慕景丽、苏付磊、刘允豪。<\/p>

为做好业界首单,中伦律师业务所派出奢华团队。中伦律所官网显现,编撰招股书的律师团队中,唐周俊及顾平宽均为权益合伙人,慕景丽为非权益合伙人。其间,唐周俊在2021年11月被北京证券买卖所聘任为首届上市委委员、首届重组委委员。<\/p>

IPO法令费用能否再上台阶?<\/p>

律所编撰招股书能够增厚收入,但未来律师编缉是否会成为干流,业界人士向券商我国记者表明还需张望。多名受访人士均以为,富创精细事例很难仿制。<\/p>

深圳一名IPO业务律师谈到,从律师费数据来看,前史上确有IPO律师费可收上千万,但仅仅少量。一方面律师费很难收得高,另一方面写招股书通常可套用模板,含金量不会特别高,此外律师写招股书的阅历全体还不行。<\/p>

曾有律所合伙人承受记者采访时表明,律师要想把招股书写好不是易事,“不只需求法令专业素质,还需求财政常识,以及了解发行人所属的职业。”<\/p>

券商我国记者据Wind数据计算发现,2017年以来,IPO项目法令费用均匀为256万元。<\/p>

前史上,IPO法令费用超越2000万的仅有12家,多为主板企业。比方本年IPO法令费用超越2000万的有我国海油,北京德恒律师业务所收取2434.86万元;另一单为创业板项目易点全国,浙江天册律师业务所收取2107.75万元。此外,还有81家企业首发时法令费用超越1000万。<\/p>

在IPO法令费用逾千万的大项目中,中伦律师业务所市占率较高,共有12家,排名榜首。值得一提的是,富创精细这笔IPO法令费用也超越了2019年该律所参加的我国外运吸收兼并后从头上市的项目(法令费用3500万元)。<\/p>

国浩律师(杭州)业务所以10家紧跟这以后。北京国枫律师业务所和北京市金杜律师业务所分别有9家、8家。<\/p>

一向以来,中伦律师业务地点IPO商场上居于职业榜首。2021年至今新上市的825家上市公司中,中伦律师业务所担任了91家企业的“发行人律师”。第二名则是上海市锦天城律师业务所,共有81家。<\/p>

招股书缺乏300页<\/p>

本年1月证监会正式发布《关于注册制下进步招股说明书信息发表质量的辅导定见》(以下简称《定见》),其间说到“律师能够会同保荐人起草招股说明书,进步招股说明书的规范性。”作为榜首个吃螃蟹的人,中伦律师业务地点富创精细IPO项目的探路,备受商场重视。<\/strong><\/p>

从科创板审阅状况来看,富创精细在2021年12月取得受理,本年1月进入问询环节。公司共阅历两轮问询。有关招股书的信息发表在榜首轮问询中有被提及。上交所要求发行人、保荐组织、发行人律师按《科创板招股说明书原则》,完善招股说明书的相关信息发表。比方要删去本次发行相关主体作出的重要许诺、关于招股说明书内容的提示、危险要素中竞赛优势表述;弥补发行人竞赛下风、陈述期内相关买卖的扼要汇总表。本年5月富创精细经过上市委会议,于8月下旬取得注册批文。<\/p>

有业界人士表明,上述问询问题在其他科创板项目中也比较常见,监管一向致力于削减招股说明书冗余,着力进步信息发表有用性。<\/p>

招股说明书作为申报企业信息发表的重要载体,既是法定发表文件,又是出资决议计划依据。在上述《定见》中,监管部门曾说到,针对招股说明书篇幅冗长、针对性和出资者决议计划相关性缺乏、言语不行简明等问题,研讨采纳有用办法,实在进步招股说明书信息发表质量:<\/strong><\/p>

一是精简合规性信息和冗余信息,杰出重要性。<\/p>

二是杰出与出资决议计划相关的信息,强化针对性。<\/p>

三是优化招股说明书言语表述和版式规划,进步可读性。<\/p>

以创业板为例,在深交所对发行人及中介组织的催促下,创业板申报企业招股说明书均匀页数已从变革初期的592页降至380页,招股说明书信息发表冗余的问题已明显改进。<\/p>

在以信息发表为中心的注册制年代下,首单律师编撰招股书的IPO事例中,富创精细招股书共有273页,低于创业板的均匀水平。<\/p>

责编:林根<\/p>

校正:祝甜婷<\/p>

作者 admin